San Juan emitirá deuda por hasta US$600 millones para financiar infraestructura minera: se apunta a septiembre y elige a JP Morgan y Santander
La provincia argentina de San Juan planea emitir deuda por hasta US$600 millones en los mercados internacionales para financiar proyectos de infraestructura minera, con e
La provincia de San Juan, Argentina, se prepara para una significativa operación financiera en los mercados internacionales, buscando emitir deuda por un monto de hasta 600 millones de dólares. El objetivo principal de esta emisión es financiar el desarrollo de infraestructura crítica para el sector minero, un pilar fundamental en la economía provincial. El gobernador Marcelo Orrego, en una conferencia de prensa realizada el 21 de julio, confirmó que JP Morgan y Banco Santander fueron las entidades financieras seleccionadas para llevar a cabo la colocación, con una ventana de lanzamiento prevista para el mes de septiembre.
Previo a la colocación, el gobernador Orrego encabezará una gira de cinco días que incluirá escalas en Londres y Nueva York, acompañado por un equipo de economistas, el ministro de Infraestructura Fernando Perea y representantes de Energía Provincial Sociedad del Estado (EPSE). La inclusión de la energética provincial en la comitiva subraya el enfoque de la operación: San Juan no busca refinanciar deudas existentes, sino obtener financiamiento específico para una cartera de obras de infraestructura. Esta estrategia, apoyada por la experiencia de ambos bancos en colocaciones de otras provincias argentinas como Chubut, Córdoba y Entre Ríos, refuerza la confianza en la propuesta de San Juan.
La Cámara de Diputados de San Juan aprobó el 4 de junio, por 23 votos contra 12, la ley que habilita al Poder Ejecutivo provincial a realizar estas operaciones de crédito público. La normativa permite la emisión de títulos tanto en mercados internacionales como nacionales, o una combinación de ambas vías, con la posibilidad de realizar la emisión en una o más series, operando la cifra de US$600 millones como límite agregado. Un aspecto clave es que la ley faculta a la provincia a afectar como garantía de pago de capital e intereses los recursos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos (Ley Nacional 23.548), sin comprometer las regalías mineras, una diferencia notoria respecto a las estrategias de otras provincias hidrocarburíferas.
El articulado de la ley establece parámetros claros para la operación: fija un piso de amortización de dos años, permite tasas fijas, variables o mixtas dentro de los límites impuestos por el Ministerio de Economía de la Nación, y especifica el destino de los fondos. Además, delega en el Ministerio de Economía y Finanzas provincial la facultad de determinar otros aspectos de la emisión. En paralelo a esta iniciativa, la empresa Vicuña avanza en la construcción del corredor norte de acceso a Josemaría y negocia con la provincia acuerdos sobre regalías, fideicomisos de infraestructura y adelantos para obras, consolidando el dinamismo del sector minero sanjuanino.