Los Azules acelera su salida a bolsa: McEwen Copper apunta a Toronto y diseña un instrumento de inversión para argentinos
McEwen Copper acelera los preparativos para la Oferta Pública Inicial (IPO) de su proyecto de cobre Los Azules en San Juan, Argentina, buscando captar alrededor de 300 mi
La empresa McEwen Copper ha intensificado los preparativos para la Oferta Pública Inicial (IPO, por sus siglas en inglés) de su ambicioso proyecto de cobre Los Azules, ubicado en San Juan, Argentina. La operación busca recaudar aproximadamente 300 millones de dólares y se espera que se concrete hacia finales de 2026, con la Bolsa de Valores de Toronto (Toronto Stock Exchange) como principal candidata para la colocación. Así lo confirmó Michael Meding, director general de la compañía, quien destacó el avance de este plan crucial.
Este IPO constituye la primera porción de capital dentro de un esquema de financiamiento total que la firma estima en alrededor de 4.000 millones de dólares. El objetivo principal es asegurar los fondos necesarios para alcanzar la Decisión Final de Inversión (FID, por sus siglas en inglés) para el proyecto antes de que finalice el presente año. Mientras la salida a bolsa avanza en su estructuración, el financiamiento de deuda ya cuenta con un asesor formal, lo que indica un progreso coordinado en las distintas fuentes de capital.
Una de las novedades más destacadas de esta etapa es la intención de McEwen Copper de abrir la participación en la operación al ahorrista argentino. La compañía evalúa opciones como la emisión de Certificados de Depósito Argentinos (CEDEARs) o un esquema de doble cotización que vincule la Bolsa y Mercados Argentinos (BYMA) con el Toronto Stock Exchange. El objetivo de esta iniciativa, según Meding, es más simbólico que meramente recaudatorio, buscando crear un vehículo de inversión dedicado exclusivamente al proyecto sanjuanino y habilitar la participación de la sociedad argentina en el desarrollo de una mina en su propio territorio.
Es fundamental distinguir entre los compromisos ya formalizados y las proyecciones en curso. Hasta la fecha, el único mandato formalizado corresponde al financiamiento de deuda, donde Société Générale ha sido designada como asesora financiera exclusiva para estructurar el paquete de deuda senior de construcción, según una comunicación emitida el 14 de mayo desde Toronto. La salida a bolsa, aunque en fase avanzada de preparación, sigue siendo un plan que se afina mientras se consolidan los demás pilares de la arquitectura de capital de este relevante proyecto minero.