Pluspetrol busca emitir deuda a 12 años para financiar proyectos estratégicos en Argentina
Pluspetrol, una petrolera de capital privado, planea una emisión de obligación negociable a 12 años bajo la Ley de Nueva York, un plazo significativamente más largo que s
La petrolera de capital privado Pluspetrol ha anunciado su intención de emitir una obligación negociable a 12 años, bajo la Ley de Nueva York y con un cupón pagadero trimestralmente. Esta operación financiera representa un hito para la compañía, ya que el plazo casi duplica la duración de sus emisiones de deuda previas, marcando un claro giro hacia una estrategia de financiamiento a muy largo plazo. El objetivo principal es respaldar un ambicioso plan de inversiones enfocado en el desarrollo del yacimiento gasífero La Calera y la expansión de la producción en Bajo del Choique-La Invernada, ambos activos estratégicos en Argentina.
La colocación de esta deuda posiciona a Pluspetrol como el segundo emisor corporativo argentino en aventurarse en un plazo de doce años, siguiendo la pauta establecida por Pampa Energía. Esta última había reabierto este segmento de mercado en noviembre de 2025 con su Serie 26, un bono de 450 millones de dólares con vencimiento en 2037 y un cupón del 7,75%. Este precedente sugiere una creciente confianza del mercado en la capacidad de las grandes corporaciones argentinas del sector energético para comprometerse con planes de inversión a largo plazo y acceder a financiamiento con horizontes temporales extendidos.
Históricamente, Pluspetrol había debutado en el mercado internacional en mayo de 2025 con una emisión inaugural de 450 millones de dólares a 2032, con una tasa fija del 8,500%, ampliada posteriormente a 650 millones de dólares. En noviembre del mismo año, sumó otros 500 millones de dólares con vencimiento en 2031 a una tasa del 8,125%. Todas estas colocaciones anteriores compartían un diseño similar: plazos de seis a siete años, cupón semestral y amortización íntegra en una sola cuota al vencimiento. La nueva emisión a 12 años se desmarca de este esquema en todos sus aspectos clave, adoptando un plazo más extenso, cupones trimestrales y un cronograma de amortización que se definirá al cierre.
Este audaz movimiento financiero subraya el compromiso de Pluspetrol con la expansión y modernización de su infraestructura productiva en un contexto de demanda energética creciente. La estrategia de financiamiento a largo plazo, combinada con un enfoque en yacimientos clave de gas y petróleo no convencionales, busca escalar significativamente la producción. En paralelo a esta apuesta por el desarrollo no convencional, la compañía ha realizado desinversiones en áreas convencionales, optimizando su portafolio para concentrarse en activos de mayor potencial de crecimiento.