YPF avanza al "due diligence" en la venta de su participación en Metrogas: 13 interesados y Citi como asesor
YPF ha progresado a la fase de 'due diligence' para la desinversión de su 70% de participación en Metrogas S.A., la distribuidora de gas natural. Esta operación, parte de
La petrolera argentina YPF ha dado un paso significativo en su estrategia de desinversión de activos no estratégicos al avanzar a la fase de 'due diligence' para la venta de su tenencia accionaria en Metrogas S.A. Esta operación, enmarcada en el ambicioso Plan 4x4 de la compañía bajo la gestión de Horacio Marín, tiene como objetivo principal la focalización en el desarrollo del 'upstream' no convencional, particularmente en Vaca Muerta. Citigroup ha sido contratado como asesor financiero, lo que subraya la importancia y la sofisticación que YPF busca imprimir al proceso.
El proceso de venta comenzó con una ronda competitiva que atrajo a 13 compañías, las cuales presentaron ofertas no vinculantes el pasado 9 de abril. A partir de estas propuestas, YPF seleccionará a los candidatos más competitivos que accederán a la fase de 'due diligence', donde se realizará un análisis exhaustivo de la situación operativa, financiera y regulatoria de la distribuidora. Se espera que la operación de desinversión se concrete antes de finales de 2026. YPF mantiene actualmente un 70% del capital de Metrogas, una participación que excede el tope regulatorio del 49% permitido para este tipo de activos regulados, haciendo de esta venta no solo una decisión estratégica sino también una necesidad regulatoria.
La operación de venta de Metrogas, una de las principales distribuidoras de gas natural con operaciones concentradas en el área metropolitana de Buenos Aires, podría generar ingresos de alrededor de 500 millones de dólares. Estos fondos, según trascendió, serían estratégicamente redirigidos a reforzar el plan de inversiones de YPF en Vaca Muerta. Este yacimiento de recursos no convencionales es considerado el verdadero eje de crecimiento de la compañía en el segmento de exploración y producción, y la venta de Metrogas permitirá liberar capital para potenciar su desarrollo.
Entre los grupos que han manifestado interés en el activo de Metrogas se encuentran nombres relevantes del empresariado energético y financiero tanto local como internacional. Figuran actores de peso como Andina PLC, vinculada a José Luis Manzano; Central Puerto, liderada por Guillermo Reca; y la familia Miguens-Bemberg. También se suman Eduardo Escasany, titular del Banco Galicia, y Neuss Capital. YPF ha enfatizado que, a la fecha, no existe ninguna decisión adoptada ni acuerdo vinculante suscrito, y el cierre efectivo de la operación estará sujeto a las aprobaciones regulatorias correspondientes.