Los Azules: McEwen Copper cierra préstamo de USD 240 millones y pospone la decisión final de inversión para mediados de 2027
McEwen Copper ha asegurado un préstamo senior garantizado de USD 240 millones a cuatro años para su proyecto de cobre Los Azules en San Juan, Argentina. Este financiamien
McEwen Copper, la empresa detrás del proyecto de cobre Los Azules en la provincia argentina de San Juan, ha anunciado el cierre de un préstamo a plazo senior garantizado por USD 240 millones. Este financiamiento, crucial para el avance del proyecto, viene acompañado de una importante modificación en su cronograma: la Decisión Final de Inversión (FID) ha sido pospuesta de finales de 2026 a mediados de 2027.
El crédito, con una duración de cuatro años, estipula un interés del 12% anual, pagadero mensualmente, y se reembolsará íntegramente al vencimiento sin amortizaciones intermedias. Además, la operación incluye la emisión de 15.000 warrants por cada millón de dólares prestados, con un precio de ejercicio de USD 40 por acción y una vigencia de cinco años. Estos fondos se destinarán a financiar la ingeniería en curso, los trabajos tempranos en el sitio del proyecto y para fines corporativos generales.
La estructura de los prestamistas se compone de tres actores principales. Sprott Natural Resource Investment Partners aportó una suma significativa de USD 112 millones, mientras que Rob McEwen, presidente del directorio y principal accionista de la compañía, contribuyó con USD 85 millones. Los restantes USD 43 millones fueron cubiertos por un grupo de prestamistas no identificados en el comunicado oficial.
La nueva fecha para la FID representa un ajuste de seis meses respecto a lo comunicado previamente por la compañía. Apenas siete días antes del anuncio, Michael Meding, director general de McEwen Copper y gerente general del proyecto, había declarado que la decisión de construir se esperaba para finales del presente año. Anteriormente, en julio, el cronograma público de la compañía proyectaba la FID para finales de 2026, el inicio de obras a principios de 2027 y el comienzo de la producción comercial para 2030. Este movimiento afecta directamente la primera de esas fechas clave.
A pesar del corrimiento en la FID, la empresa mantiene su objetivo de iniciar la producción comercial de cátodos de cobre en 2030. Sin embargo, esta meta sigue sujeta a la obtención del financiamiento integral y a la aprobación de todos los permisos sectoriales necesarios. La cancelación anticipada del préstamo, total o parcial, implicaría el pago del capital pendiente, los intereses devengados y una comisión adicional equivalente al 5% del capital remanente, lo que subraya la naturaleza de este acuerdo financiero como un puente hacia una financiación a largo plazo.